Aizsardzības ministrijai 1998.gada piešķirtais budžets sastādīja 24 760 747 latu jeb 0,67 % no iekšzemes kopprodukta. No tā dotācijas no vispārējiem ieņēmumiem jeb finansējums no valsts budžeta bija Ls 22 817 684 vai 92,2% no visa aizsardzības budžeta. Savukārt, maksas pakalpojumi un citi pašu ieņēmumi (ieņēmumi no iznomātiem objektiem, Zemessardzes sniegtie pakalpojumi apsardzes nodrošināšanai, Nacionālo bruņoto spēku,  Sporta kluba sniegtie pakalpojumi u.c.) sastādīja Ls 1 943 063  vai 7,8% no aizsardzības budžeta.

1998.gadā AM saņēma papildus finansējumu no Finansu ministrijas neparedzētiem gadījumiem plānotiem līdzekļiem, par kuru izlietojumu sastādīta atsevišķa atskaite: 

Ls 240899,-  Latvijas līdzdalības nodrošināšanai NATO vadītajās miera nodrošināšanas operācijās bijušās Dienvidslāvijas teritorijā (t.s., SFOR) no 1998.gada aprīļa līdz decembrim (Latvijas NBS kājnieku vads un Latvijas karavīru kontingents Baltijas daudznacionālajā vienībā), 
Ls 36572,-  BALTNET projekta ietvaros - Radiotehniskā bataljona izveidošanas uzsākšanai, 
Ls 1590,-  Pieminekļa uzstādīšanai Latvijas Valsts atjaunoto GS pirmā komandiera Kārļa Kīna piemiņas iemūžināšanai, 
Ls 53972,-  Plūdu seku likvidēšanai